Sentralbank

Lær hva en sentralbank er, hvordan denne institusjonen fungerer, og hvordan den brukes. En sentralbank spiller en avgjørende rolle i å opprettholde et lands økonomiske stabilitet ved å håndtere pengepolitikken og regulere banksystemet. Den sikrer at det finansielle systemet fungerer effektivt og pålitelig.

Hva er en sentralbank?

En sentralbank er en institusjon som tilbyr en rekke tjenester for å bidra til at banksystemet og finanssystemet i et land eller en region fungerer effektivt.

Disse oppgavene innebærer å styre den overordnede pengepolitikken, som blant annet innebærer å fastsette rentenivået for å holde inflasjonen under kontroll.

Techopedia forklarer betydningen av sentralbanken

Den klareste definisjonen av en sentralbank er at det er en nasjonal institusjon som tilbyr tjenester for å hjelpe et lands finanssystem.

I motsetning til forretningsbanker tilbyr ikke en sentralbank kontoer – eller låner ut penger – til verken privatpersoner eller bedrifter.

Ifølge Det internasjonale pengefondet (IMF) spiller sentralbanker «en avgjørende rolle» når det gjelder å sikre økonomisk og finansiell stabilitet.

Sentralbankens historie

Ifølge Federal Reserve Bank of Cleveland kan sentralbankkonseptet spores tilbake til 1600-tallet og grunnleggelsen av den svenske Riksbanken.

«Noen tiår senere (1694) ble datidens mest berømte sentralbank, Bank of England, også grunnlagt som et aksjeselskap for å kjøpe statsgjeld», heter det i rapporten.

Senere ble det opprettet andre sentralbanker i Europa med lignende formål, selv om noen av dem ble etablert for å håndtere monetær uorden.

«For eksempel ble Banque de France etablert av Napoleon i 1800 for å stabilisere valutaen etter hyperinflasjonen av papirpenger under den franske revolusjonen, samt for å hjelpe til med statsfinansene», heter det videre.

Hvordan sentralbanken påvirker en økonomi

Ifølge Det internasjonale pengefondet bruker sentralbanker pengepolitikken til å håndtere økonomiske svingninger i en økonomi og oppnå prisstabilitet.

«Sentralbanker i mange avanserte økonomier setter eksplisitte inflasjonsmål», heter det i rapporten. «Mange utviklingsland er også i ferd med å gå over til inflasjonsmål.»

Sentralbanker fører pengepolitikk ved å justere pengemengden, vanligvis gjennom kjøp eller salg av verdipapirer i det åpne markedet.

«Operasjoner i det åpne markedet påvirker de kortsiktige rentene, som i sin tur påvirker de langsiktige rentene og den økonomiske aktiviteten», skriver IMF. “Når sentralbankene senker renten, fører de en lempeligere pengepolitikk. Når de hever renten, strammer de inn pengepolitikken.”

Sentralbankens funksjoner

Sentralbanker kan være forskjellige når det gjelder fokus og virkemåte. De vil imidlertid alle ha noen felles funksjoner.

La oss ta et eksempel med den amerikanske sentralbanken Federal Reserve (Fed). Sentralbanken i USA har som oppgave å sørge for et stabilt finans- og banksystem.

Dette er fem av dens hovedfunksjoner:

Sentralbanker og inflasjon

En sentralbanks nøkkelrolle er å holde inflasjonen under kontroll. Med inflasjon menes hvor mye varer og tjenester øker i pris hvert år.

Bank of England har for eksempel fått i oppgave av den britiske regjeringen å holde inflasjonen på 2 %. «Lav og stabil inflasjon er bra for Storbritannias økonomi, og det er vårt viktigste pengepolitiske mål», har den uttalt.

Banken støtter også regjeringens øvrige økonomiske mål for vekst og sysselsetting, som finansministeren har fastsatt i et såkalt « remit letter».

De siste årene har Bank of England vært under press etter at inflasjonen i Storbritannia steg til det høyeste nivået på 41 år, 11,1 %, i oktober 2022. For å bidra til å bekjempe de økende levekostnadene økte den gradvis renten fra 0,1 % til 5,25 % fra begynnelsen av mai 2024. Det ser ut til å fungere, ettersom inflasjonen nå er nede på 3,2 %.

Sentralbanker og deflasjon

Sentralbanker kan også måtte hjelpe med å håndtere perioder med deflasjon. Dette er når prisene stadig faller, og det kan være like skadelig for økonomien.

Ifølge Bank of England, når prisene begynner å falle, forventer folk at de vil fortsette å gå ned. “Denne forventningen fører til at folk bruker mindre penger i dag, i håp om å kjøpe til en billigere pris i morgen,” uttalte de. “Dette er dårlig for bedriftene.”

For å håndtere en slik situasjon, kan en sentralbank velge å senke rentene eller øke pengemengden. Målet med begge tilnærmingene vil være å oppmuntre folk til å bruke mer penger, noe som vil ha den positive effekten av å øke prisene.

Eksempler på sentralbanker

Det finnes mange sentralbanker over hele verden. Blant disse finner vi Bank of England, den amerikanske sentralbanken og Bank of Japan.

Ifølge Britannica Money har sentralbankene etter hvert fått ulike fullmakter, autonomi, funksjoner og virkemidler. «Sentralbankene drives for allmennhetens beste og ikke for å oppnå maksimal profitt», heter det.

Bank of Japan, for eksempel, startet sin virksomhet allerede på slutten av 1880-tallet. Dens uttalte formål er blant annet å utstede pengesedler og utøve pengekontroll.

Den sørger også for at oppgjør mellom banker og andre institusjoner går smidig, noe som bidrar til å «opprettholde stabiliteten» i det finansielle systemet.

Fordeler og ulemper med sentralbanken

Fordeler

• Gir et stabilt økonomisk bakteppe
• Regulerer mengden penger i omløp
• Gir innsikt som er nyttig for myndigheter og bedrifter

Ulemper

• De kan gjøre feil som påvirker hele land
• Beslutninger kan ha en negativ effekt på mennesker
• Risiko for å komme under politisk press for å ta visse beslutninger

Konklusjon

Sentralbanker spiller en viktig rolle i økonomiene. Deres handlinger er nødvendige for å sikre økonomisk stabilitet, selv om dette noen ganger kan være frustrerende. For eksempel vil låntakere med boliglån med flytende rente ende opp med å betale mer hver måned når rentene begynner å stige.

Motsatt betyr det at sparere får mindre igjen for pengene de har satt inn på bankkontoene sine når renten synker. Faktum er at det alltid vil være noen som tjener på sentralbankens beslutninger, og noen som rammes negativt.

Ofte stilte spørsmål